Broadband CFO Pleads Guilty to Cooking the Books

Kevin Howard, edad 46, ng Houston, ay pumasok sa isang nagkasala panawagan Lunes sa isang bilang ng pag-falsify ng mga libro at mga talaan sa US District Court para sa Southern District ng Texas, sinabi ng Kagawaran ng Hustisya ng US. Habang sinasadya ni Howard ang pinakamataas na sentensiya na hanggang 12 buwan sa pagkulong sa bahay.

Sinadya at sinadya ni Howard ang Form 10K ng Enron para sa pagtatapos ng taon 2000, na isinampa sa US Securities and Exchange Commission, upang ma-falsify, ayon sa demanda at plea kasunduan. Ang ulat ng 10K ay hindi "wasto at pantay na sumasalamin, sa makatwirang detalye," ang mga transaksyon at asset ng EBS, sinabi ng DOJ sa isang release ng balita.

Noong Enero 2000, opisyal na inilunsad ni Enron ang EBS sa publiko bilang pinakabagong "core" ng Enron ang grupo ng negosyo at inihayag na ang EBS ay mag-uulat ng pagkawala ng US $ 60 milyon para sa taon 2000. Sa ikaapat na quarter ng 2000, nabigo ang EBS na makabuo ng anumang makabuluhang kita, sinabi ng DOJ.

Sinabi ni Howard sa korte na siya at ang iba pa alam sa EBS at Enron na, wala ang isang malaking transaksyon sa kita, ang EBS ay makaligtaan ang inihayag na target sa pamamagitan ng isang malawak na margin. Habang ang EBS ay may maliit na kita, ito ay pumasok sa isang kasunduan sa Blockbuster upang magbigay ng mga video-on-demand na mga serbisyo, at ang kasunduang ito ay inaasahang hinaharap na kita sa daan-daang milyong dolyar.

Sinabi ni Howard na siya at ang iba pa sa EBS ay nakabalangkas isang transaksyon na kilala bilang "Project Braveheart," na dinisenyo upang mag-book ng isang bahagi ng inaasahang kinita sa hinaharap mula sa kasunduan ng EBS sa Blockbuster sa ikaapat na quarter ng 2000.

Howard at iba pa sa EBS ay lumapit sa isang maliit na video-on-demand na kumpanya sa Nobyembre 2000, na humihiling sa kumpanya na maging kasosyo sa joint venture ng EBS upang matugunan ng EBS ang mga kita nito. Sa ilalim ng kasunduan, ang ikatlong partido ay bumili ng maliit na kumpanya sa susunod na quarter, sinabi ng DOJ.

Sinabi ni Howard na natutunan niya na ang mga auditor ni Enron, Arthur Andersen, ay malamang na hindi sumang-ayon sa pagkilala ng mga kita ng EBS mula sa Project Braveheart kung ito ay kilala na ang maliliit na video-on-demand na kumpanya ng teknolohiya na inilaan upang lumabas sa joint venture sa unang quarter ng 2001. Sinabi ni Howard sa korte na sadyang nabigo siyang ipaalam sa Andersen ng plano, sinabi ng DOJ. Nabigo siyang ipagbigay-alam sa video-on-demand na kumpanya na natutunan niya na ang kumpanya ay hindi mabibili sa unang quarter na orihinal na tinalakay.

EBS ay nagtapos sa isang bahagi ng interes nito sa joint venture at naka-book $ 53 milyon sa mga kita mula sa transaksyon na ito sa ikaapat na quarter ng 2000. Pinayagan ng Project Braveheart na maling i-record ng EBS ang mga kita bilang kita upang matugunan ang layunin ng pagkawala ng $ 60 milyon, sinabi ng DOJ.

Noong Nobyembre 2005, si Howard ay sinisingil sa conspirac upang makagawa ng pandaraya sa kawad at i-falsify ang mga libro at mga rekord; pandaraya sa wire, kabilang ang mga tapat na serbisyo sa pandaraya sa kawad; at pag-falsify ng mga libro at mga talaan. Noong Mayo 2006, napatunayang nagkasala si Howard sa mga kaso laban sa kanya, ngunit ang paghatol ay natapos bago ang paghatol dahil sa desisyon ng Fifth Circuit Court of Appeals.

Pagkatapos ay inalis ng DOJ ang mga tapat na serbisyo sa mga singil sa pandaraya sa wire mula sa sumbong at ang kaso ay itinakda para sa muling pagsubok, na may eksaminasyon na nakatakdang magsimula ng Lunes.

Ang mga singil laban sa isang bilang ng mga empleyado ng EBS, kabilang ang Howard, ay unang dinala noong Marso 2003 ng Enron Task Force, isang pangkat ng mga pederal na tagausig at mga ahente na nabuo upang siyasatin ang mga bagay na may kaugnayan sa pagbagsak ng Enron.